“三马”众安在线试水

投资资讯 2013-03-24 501 次浏览 1 条评论

备受瞩目的“三马”网上卖保险已经脚步渐近。一个月前,保监会批准众安在线财产保险股份有限公司(下称众安在线)筹备,进行专业网络财产保险公司试点。3月12日,众安在线的官方微博发布筹备组网站上线的信息,意味着这家基于互联网的保险公司,踏出运营第一步。

这家由浙江阿里巴巴电子商务有限公司(下称阿里巴巴)、深圳市腾讯计算机系统有限公司(下称腾讯)、中国平安保险(集团)股份有限公司(下称平安集团)等公司共同发起的保险公司,因中国互联网巨头马云、马化腾和金融界大腕马明哲的“三马”跨界合作,十分令人关注。

此前,互联网企业和传统金融机构仅在尝试渗透中互相提防。对诸多传统领域冲击巨大的互联网业界,在金融领域却一直受制于牌照、资质等。阿里巴巴和腾讯一面从监管模糊地带的第三方支付切入,一面保持着与金融机构的相安无事。但这次,与平安集团正式合作或将打破格局。在赢家通吃的互联网领域,互联网巨头和金融大腕强强联手,各有抱负,游戏规将因此改变。

从保险突破

在保监会2月17日对众安在线的批文中,明确其业务范围限于互联网相关的财产保险业务,不设分支机构。

事实上,互联网企业在涉及金融业务的过往表态中,多含羞带臊,并不明言介入金融,而是打着为互联网业务服务的旗号。

众安在线3月13日的官方微博谈其初衷,就指出互联网在发展中遇到了一系列不同于传统行业的风险和瓶颈。阿里巴巴、腾讯、携程等互联网领先企业,基于保障和促进互联网行业发展的初衷,与平安集团一起打造一家创新型保险公司,充分发挥保险在互联网经济中风险保障和社会管理功能,为互联网健康发展保驾护航。

但包括腾讯、阿里巴巴在内的互联网巨头对金融领域觊觎已久。在2011年,因平安集团收购深发展,将之与平安银行合并,原平安银行牌照将被注销。当时,为避免银行牌照损失,深圳政府曾希望由腾讯等公司成立一家网络银行。

一名深圳本土银行高管告诉财新记者,对此,腾讯曾有顾虑,因为担心会破坏与其他银行的合作关系,不敢独立做银行。但考虑再三,腾讯又曾积极推动此事。只不过,到2012年,当深圳政府提交报告至银监会后,这一建议被银监会以时机不成熟为由拒绝。

而阿里巴巴方面,从设立小额贷款公司到“信用支付”, 马云从不掩饰其金融野心。国信证券的一份互联网金融专题研究报告指出,阿里巴巴小额贷款公司已累计投放小贷280亿元,客户13万户。阿里金融是数据技术与金融的完美结合,“但是,由于没有银行牌照,不能吸储和跨区经营,限制了发展规模”。

此次联手腾讯与金融主业的平安集团合作,阿里巴巴的电商业务所延伸的运费险或许曾给马云启发。据华泰保险的一名内部人士透露,最高峰时期,阿里巴巴运费险一天的保费收入曾达到1000万元。

接近平安集团董事长马明哲的一名公司高管告诉财新记者,马明哲两三年前开始关注互联网金融。“马明哲与那些科技界领袖交流后,曾说马云他们简直是外星人,”平安集团这名高管说,“他们想的和我们想的完全不一样。”

不久前,马明哲在内部讲话时也谈到,金融业未来最大的竞争对手不是传统金融机构,而是与科技公司的竞争。因此,在继综合金融战略后,平安集团又提出科技金融的战略,并不断在多个领域进行尝试,包括已经成立的上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司(下称陆金所)。

“三马”与其他投资人在怎样的机缘下相互撮合,达成协议,外界不得而知。上述高管表示,“很难说谁先找了谁。”可知的是,风云际会下,他们选择互联网保险为切入口。

能够在保险领域首获突破,除了平安集团在保险业内的地位外,保监会应该也乐见其成。深圳市慧择网保运通负责人唐进向财新记者指出,保险行业一直难有发展,社会形象一向不佳,有腾讯、阿里巴巴等明星企业的加盟,或许会改变其行业形象。

模式考验

众安在线对自己的定位是服务互联网,即希望通过产品创新为互联网的经营者和参与者提供一系列的保险保障整体解决方案。

众安在线内部人士表示,和向日葵、大家保等网销保险公司不同,众安在线暂时不打算销售其他公司的产品。“打个比方,中国平安会在自己的网站上销售中国人寿的产品吗?我们就是一家保险公司,不是保险中介。”

这将是一种全新的商业模式,如何开发新的保险产品,如何结合互联网企业的数据优势与金融企业的定价能力等,对于众安在线而言,无疑是一个重大的考验。

唐进告诉财新记者,不管是否基于互联网的商业模式,保险必须针对刚性需求。基于此,他判断,虚拟财产的保险将只是个华而不实的噱头,而众安在线的真正业务方向应该是立足于电商企业的整体解决方案,比如针对京东的整体供应链提供保险方案。

但此前,腾讯一名内部人士曾向财新记者指出,针对钓鱼网站和盗号木马的猖獗,众安在线如果能够提供虚拟财产的保险,与QQ用户相结合,或许会有很大的市场空间。

对此,唐进认为,虚拟财产价值认定存在困难,开发难度高。而目前来讲,保险业内也非常缺乏精算师等相关人才,“目前国内精算师只有几十名”。同时,由于目标保险费率仅在千分之一左右,如果虚拟财产规模不大,其保费规模也非常有限,“所以不值一提”。

对于其业务定位,众安在线内部人士接受财新记者采访时亦指出,目前明确的产品方向主要是基于电商服务,“现有的这个需求已经够大”。而对虚拟财产是否提供保险,也有待与监管部门的沟通结果。“这个东西(虚拟财产)的归属完全没法界定,而保险首先要有个归属。如果说国家法律不允许,我们不会去做的。”

众安在线内部人士表示,“虚拟财产险”是否纳入业务范围尚无定论,但众安在线最主要的还是做网购运费保险、旅游险等传统财险,只是客户、销售途径都来自电商和互联网。

众安在线除了“三马”之外还有六家股东,分别是携程、优孚控股、日讯网络科技、日讯互联网、加德信投资、远强投资。

众安在线内部人士表示,九家股东公司不会派驻代表到众安在线,但一定会统筹各方的资源为众安在线所用。可以确定的是,平安保险将会分享其保险行业的经验;加德信等投资公司也并非纯粹的财务投资,会贡献一些投资领域的意见。

该人士表示,现在各大保险公司的收入大部分都来自于投资,众安在线也不例外,未来一定也会用险资投资。

此外,众安在线内部人士也肯定了外部的猜测,即携程的加入是否意味着众安在线将涉足旅游保险:“我们未来不排除根据携程网络旅行、酒店相关方面的互联网保险产品的开发。”

对于三家公司的合作,传统金融业界并不都看好。一家股份制银行的信息技术高管称:“互联网金融,第一是资质,第二是资源。阿里巴巴和腾讯是否愿意贡献他们的资源和数据很难说。如果拿出来,则对他们自身的支付业务,即支付宝和财付通,造成非常大的影响。”在他看来,三家公司合作的可能性只有合作开发针对互联网的新险种,意义不大。

但国信证券分析师邵子欣则认为,众安在线能否成功确实是未知数,但无论如何,它的象征意义是巨大的。

未来搅局者

国信证券的研究报告指出,互联网通过海量信息传递和处理,打破僵化的垄断体系,进而改变中国。

首先是淘宝的出现打破商业分销体系;其次是微博打破传媒垄断;下一个互联网产生深远影响的领域将会是金融行业。

对此,上述平安集团高管亦向财新记者指出,互联网金融的商业模式确实具有颠覆性,“而且这波会来得很快,比我们想象的快”。在现实中,互联网企业和金融机构,“两边都在挖隧道,传统的金融机构向互联网那边挖,互联网企业向传统金融机构这边挖,两边对着挖,看谁挖得快”。

“平安这几年,一直在做科技与金融结合的尝试,包括陆金所、众安在线等,不断培育孵化创新的项目,尝试新的模式。”平安集团一名内部人士也认为,平安集团之所以与腾讯、阿里巴巴合作成立众安在线,主要是看中两者在互联网方面的优势和地位。“将来互联网金融发展的速度会很快。我们必须跟他们学习,才能快速成长。”

国信证券分析师邵子欣认为,“由于信息流直接可以带来交易,而无需物流体系的支撑,金融具有天然的网络属性。”而在这场互联网金融的竞争中,传统金融机构和互联网企业并不处于对等的地位。“从互联网介入金融,比从金融介入互联网更容易。互联网的语言,是金融机构很难学习的。”

腾讯的一名管理人员向财新记者指出,众安在线只是一个进门的起点;而腾讯最终的目标是“以点突破, 再逐步铺开”。据其透露,腾讯一直以来有金融方面的规划,即成为一家庞大的金融电商平台,“如果我们有资质,这个市场肯定是我们的了,我们有用户也有技术。银行根本就不是我们对手”。

不过,他亦指出,腾讯作为上市公司,金融并非腾讯的主业,也不擅长,所以腾讯不会自行落地,需要借助与第三方合作的平台。“如何能够做成,这家公司的市场规模应该是万亿元级别的,甚至能达到上交所和深交所的规模,将来单独上市都是可以的。”

对此,邵子欣指出,如果将来腾讯定位为网络金融服务商,提供交易的平台,那么凭着腾讯的优势,不排除未来众多金融机构沦为腾讯的打工者。

不过,对于这场互联网金融的未来攻坚战,上述银行信息技术高管则认为,单纯就支付宝和财付通来看,它们仍是“小孩玩具”,缺乏安全性,只适合做“二传手”。

“这需要一定的时间和积累,要有百年打算。”同时,在国家金融领域,互联网企业也很难撼动传统金融机构的地位,“因为银行具有信用”。

邵子欣则分析认为,互联网企业和传统金融机构各有优势。互联网企业通道效率高,具有成本优势,只是缺乏定价能力,因此就看互联网企业能否扬长避短。“至少它们对金融机构而言,是一个很关键的变量,能够打破金融行业的垄断利润,起码是个搅局者。”

邵子欣指出,由于互联网特点是赢家通吃,因此,对于传统金融机构而言,在这场互联网金融竞争中,金融机构具有主业优势,通过找准自己独特的商业模式,也能赢得这场战争。

正见、正思、正语

1 条评论

  1. 第一:中国互联网巨头马云、第二中国互联网巨头马化腾、第三金融界大腕马明哲
    “三马”,以前不知,现在知道了。

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