看看高手是怎么投资的——对冲基金的交易记录

投资资讯 2013-05-06 486 次浏览 1 条评论

对冲基金经理们每天花费大量的时间研究各类股票和其他投资机会,所以每天关注他们的买卖动态,对我们有非常大的帮助。

在正常情况下,基金经理们对趋势的看法可以左右市场走向。像美国苹果公司 Apple Inc. (Nasdaq: AAPL)就是一个典型的例子。去年,几十亿来自对冲基金的资金把苹果公司的股价推到浪尖,又在第四季度时使趋势逆转。

大部分散户投资者喜欢跟随基金经理的动向,因为他们通常可以指出最活跃的股票和最热门的行业。但还有一部分逆向投资者也喜欢关注基金经理的动向,为的是与大资金进行对赌(风险极高的投资手法)。

那么,我们如何根据自己的需求来关注基金经理的动作,参考,并作出合理的投资决定呢?下面我们展开说明。

跟随基金经理最直接的方法就是研究证监会规范的对冲基金季度报告。下面我们就看一下最近各对冲基金的交易情况。

对冲基金最近持有的五支股票

据调查数据显示,2012年第四季度来自对冲基金的资金增幅最大的五支股票有:

•安硕摩根士丹利新兴市场指数(NYSEARCA: EEM):让我们出乎意料的是,位居榜首的居然是一支关注新兴市场的ETF(ETF:交易型开放式指数基金,一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品,交易手续与股票完全相同。其管理的资产是一揽子股票组合,这一组合中的股票种类与某一特定指数,如上证50指数,包涵的成份股票相同,每支股票的数量与该指数的成份股构成比例一致,ETF交易价格取决于它拥有的一揽子股票的价值,即“单位基金资产净值”)。数据显示,这支指数在去年第四季度的对冲基金资金流入增加量高达103.4%,为这支指数带来了7.33%的收益。
•Facebook Inc. (Nasdaq: FB)(脸谱网:全球第一大社交网站,拥有约9亿用户)。因为其饱受质疑的上市模式和商业模式,很多投资者放弃了Facebook股票,但对冲基金没有。反而,2012年最后一个季度中,对冲基金对Facebook股票的持有率上升了93.02%。其中有263个新建仓基金和253个加仓基金,对比94个基金选择平仓和113个基金减仓。这也就是为什么Facebook在去年第四季度中价格增幅达到了鲜有的31%。
•瑞士联合银行:UBS AG (NYSE: UBS):对冲基金对这家瑞士银行的持有量上升了24.2%。在2007-2008年的经济萧条期间,瑞士联合银行曾面临诸多问题,也一度陷入濒死的绝境,所以人们以为对冲基金会选择避免接近这样的股票。但事实证明,去年第四季度瑞士联合银行的股票中,对冲基金的持有量上升了将近1.1个亿,使其股票市值激增26%。
•福特汽车Ford Motor Co. (NYSE: F):对冲基金对福特汽车的股票持有量也上升了23.7%,帮助其市值攀升了超过29%。不像上面提过的Facebook和瑞士银行,福特汽车近年来的经营状况一直良好,而且是唯一一家在金融风暴期间没有被政府救助的汽车公司。
•美国国际集团American International Group Inc. (NYSE: AIG):这个保险业巨头仍然在为自己建立在金融风暴中失去的市场信誉度,但是对冲基金好像并不是很在意这点。上一个季度对冲基金对其股票的持有量上升了18.83%,使其市值攀升了超过6%。

正见、正思、正语

1 条评论

  1. 言消云散

    我们永远跟不上人家的步伐,在追随中把钱都送给人家了。国内的基金经理人有很多有海外背景啊,看来都是没学到精髓。

发表评论