P2P网贷是包容性资本主义

P2P网贷是现代金融中不断发展的行业。它去年在美国和英国的增速都增加了一倍多,在中国也已经成为一个数十亿美元的产业,并且开始在欧洲扎根。

但令人惊讶的是,尤其是在英国,其惊人的增速是由正常的储户推动的,而不是大型机构。它是一个由精明的散户投资者领导的安静的网络革命。

P2P网贷是是建立在对由托马斯·匹克迪提出的“包容性”资本主义的广泛辩论之上的。

P2P网贷呼吁人们直接相互交易,互惠互利。这与现代“共享经济”有共通之处:eBayAirbnb以及P2P网贷都是金融等价的。

什么是P2P网贷

它是把钱借给陌生个体,而无需通过传统的中介机构,如银行。

但随着英国越来越多的储户转向这一领域,它已经引起了大机构的眼球。这个月,P2P网贷全球投资,一家在伦敦股票交易所(伦敦证券交易所)上市的投资信托,从机构投资者中募集了2亿英镑,然后通过一些主流的网贷平台放贷。这样的散户和机构是怎样共存的?

机构的幻想

有的人带着怀疑的眼光去看待机构资金。这听起来与P2P网贷的开放模式有悖。但机构资金仍是散户资金 只是这些储户把自己资金的管理权交给了专业人士。(译者注:国内还没有保险、基金等机构投资者进入,不过随着时间的发展,大众对P2P网贷的认可,相信会有机构投资者在贷帮网这样稳健的平台上投资。)

P2P网贷的一个重要属性是对于普通储户来说,它的门槛很低 – 可以问问那些成千上万已经投资的储户。机构资金只是扩大这个入口,让那些喜欢将他们的财务运作外包的储户也可以进入。

机构的到来可以帮助一般投资者要更加积极去管理他们的资金。这是获得财富的最佳办法,因为它削减了中间商及其相关各项费用。

至于借款人,钱就是钱:对于他们来说,机构或散户的钱没什么区别。

门口的野蛮人?

有人担忧机构的到来是是对P2P网贷的威胁。

它带来了新的挑战:大量的资金流入给谨慎的平台带来压力,这会危及其令人印象深刻的信贷标准;强大的机构要求优惠条件,或者干脆“为这些想要摆脱中介的人提供中介服务”,吞掉P2P网贷带给储蓄者和借款者的价值。

投资者看重P2P网贷的社会性方面。他们喜欢它的透明度 – 它的市场开放机制对抗银行的深不可测的不透明度。

开放的市场

我们的目标很简单:创建一个开放的市场,并确保对每个人都一视同仁。

我们提供一个人们自己决定怎样的利率是公平的市场要做到这一点,最关键的是普通的储户可以像机构一样表达自己对同一条款的看法。他们可以同样设定适合自己的利率。

无论储户的存款有多少,我们一直努力为普通储户提供保障 ,让他们能够很容易地进入市场,而不是被迫去通过一个中介。这是一个来之不易的监管胜利 一个人们对自己的资金的控制程度的的重新定义。

我们是通过散户建立起生意的,这一点不会改变。

新标准

作为一个挑战银行的产业,价值和服务是至关重要的区分成功与否的因素。而到目前为止,该行业两个都实现了。下一个挑战是提供更大规模的平台。

这时机构资金可以提供帮助。通过他们的尽职调查流程,与调动大量资金的能力,机构投资者为P2P网贷提供一个进步的空间。他们带来的规模与流动性使得平台可以进行大投资来保持产品的销量。

此外,很多储户就会看到机构参与所带来的信誉,使得他们愿意自己尝试P2P网贷

坚持底线

成功整合机构资金是现在英国平台面临的重大挑战 – 在美国平台,机构已经被允许进入。

 

对我来说,最关键的是公开市场原则得以维持 即散户和机构客户将被一视同仁。我们不会允许任何扰乱我们的这一公平市场的平衡的任何举动。

如果网贷平台向机构资金全部要求低头妥协,我相信它可能是P2P网贷作为一个价值主张的终结。

取得平衡,但是,平台要有能够对传统借贷方式造成大规模的破坏的潜力。

保持一个公平的市场,那么“个人对个人的网贷”可以无缝地发展为“多人对多人的网贷”。

(译者注:国内无机构投资者,但有“组团”。不过组团破坏了网贷平台的平等性和公正性,已遭到平台和投资人的抛弃。)

译者:贷帮网,城镇化P2P网贷领先者(微信公众号:贷帮)

原文作者:Rhydian Lewis     原文标题:P2P Lending is Tantamount to Thomas Piketty's Inclusive Capitalism  原文地址:https://uk.news.yahoo.com/P2P-lending-tantamount-thomas-pikettys-inclusive-capitalism-135827816.html#oBAyyy1

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